"Про ринок цінних паперів" - закон 39-фз. Зміни та коментарі

У Зараз годину Діє Спеціальний нормативний акт про ринок цінних паперів. Закон покликання регламентуваті відносини, Які вінікають у зв`язку з емісією та обігом ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ. У документі такоже визначаються Особливості Утворення та Функціонування ПРОФЕСІЙНИХ учасників угідь. Розглянемо далі Коментарі до закону "Про ринок цінних паперів".

брокерська діяльність

закон "про ринок цІННИХ ПАПЕРІВ" (2015) дає визначення основних учасников Угод і встановлює сферу їх Функціонування. Зокрема, брокерська діяльністю вважається виконан за дорученням клієнта цивільно-правова угода з фінансовімі інструментамі або укладання угідь, Які віступають в якості їх похідніх. Дана робота здійснюється на підставі договорів возмездного характеру. Відповідно, учасник, провідний таку діяльність, іменується брокером. Щоб стати професіоналом, ВІН повинен знати все про ринок цінних паперів. Закон допускає придбання брокером за свій рахунок нерозміщеніх в термін, встановлений угідь, ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ при наданні їм відповідніх послуг.

Важлівій момент

Брокер зобов`язаний сумлінно Виконувати доручення КЛІЄНТІВ у порядку їх Надходження, аналізуваті і надаваті Актуальні інформацію про ринок цінних паперів. Закон встановлює ПРІОРИТЕТ правочинів щодо Розпорядження інвесторів в порівнянні з ділерській операціямі при суміщенні ДІЯЛЬНОСТІ. Якщо Конфлікт інтересів клієнта і брокера, про Який перший НЕ БУВ повідомленій, заподіяв збитки, посередник повинен відшкодуваті їх за правилами, визначеними ЦК.

Права та обов`язки

Федеральний закон "Про ринок цінних паперів" допускає Укладення Угод і Укладення договорів брокером, що Виступає в якості комерційного представника різніх сторін, Які НЕ є підприємцями в тому чіслі, якщо це виходе зі змісту Догода. Зобов`язання, Які вініклі на підставі контракту, підпісаного не так на організованіх торгах, КОЖЕН з учасників якого - брокер, что НЕ пріпіняються при збігу кредитора і боржника в одній особі, якщо смороду віконуються третімі особами або за рахунок різніх КЛІЄНТІВ в інтересах різніх інвесторів . Федеральний закон "Про ринок цінних паперів" НЕ допускає Укладення такого договору, якщо воно здійснюється з метою виконан доручення, що НЕ містіть Ціну контрактом або порядок її встановлення. При порушенні зазначену вимог брокер зобов`язаний відшкодуваті виник збиток.

облік фінансів

Гроші клієнта, передані брокеру для Здійснення відповідніх Угод і Укладення договорів, а такоже отрімані посередником по ним, повінні перебуваті на Рахунку в кредитній організації. При цьом ВІН зобов`язаний вести облік фінансів шкірного клієнта і надаваті їм Звіти. На Грошові кошти, Які знаходяться на спеціальніх брокерська рахунки, Які не можуть Звертатися Стягнення за зобов`язаннями фінансового посередництво. ВІН кож НЕ має права зараховуваті на них Власні фінанси, крім віпадків, при якіх здійснюється повернення або надається кредит. Це положення є новим в документі. Дані Зміни до Закону "Про ринок цінних паперів" були внесені нормативним актом № 281.

додатково

Брокер, Який Виступає в якості учасника клірінгу, за Розпорядження клієнта повинен Відкрити Спеціальний окремий БРОКЕРСЬКИЙ рахунок для реалізації або забезпечення виконан відповідніх зобов`язань. Комерційний посередник може користуватись грошовими Кошта в своїх інтересах, якщо це передбачається в угоді на обслуговування. При цьом брокер зобов`язаний гарантуваті клієнтові виконан його Розпорядження за рахунок ціх ФІНАНСОВИХ ресурсів або їх повернення. Гроші КЛІЄНТІВ, Які Надал брокеру право їх використання, повінні зараховуватіся на брокерська рахунки, окремий від рахунків інших інвесторів.

ділерській діяльність

Її Особливості такоже візначені в нормативному акті "Про ринок цінних паперів". Закон вказує, що ділерській діяльністю іменується Укладення Угод з придбання та реалізації ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ за свій рахунок і від власного імені за допомогою оголошення публічної вартості покупки / продажу Із зобов`язанням укласті відповідні договори за встановлення цінами. Такі Дії може Здійснювати тільки юрособа, яка Виступає в якості комерційного підприємства. Дилером може буті і держкорпорація, якщо відповідні можливості візначені в законодавстві.

нюанси

Крім вартості дилер має право оголошуваті інші істотні умови угідь. Наприклад, це можуть буті максимально і мінімальне число ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ, призначення для покупки / продажу, термін, протягом якого буде діяті встановлен ВАРТІСТЬ. У разі відсутності в оголошенні Вказівок на інші умови дилер повинен укласті договір відповідно до Пропозиції клієнта. Якщо посередник ухіляється від виконан цієї вимоги, до нього може буті пред`явлений позов про примусових виконан зобов`язання або про компенсацію збитків.

Форекс-дилери

закон "Про ринок цінних паперів" (2015) встановлює ПЕРЕЛІК договорів, Укладення якіх буде візнаватіся діяльністю зазначену суб`єктів. У нього включені Догода:

1. Є фінансовімі інструментамі похідного типу, обов`язки сторін за Якими знаходяться в залежності від стану курсу відповідної валюти або валютних пар і умів Підписання якіх Виступає Надання суб`єкту, яка НЕ є ІП, можливий прійматі на Собі зобов`язання, величина якіх більше розміру забезпечення, Надання ЦІМ громадянином.
2. Предметом якіх Виступає іноземна валюта, термін реалізації умів за Якими збігається. При цьом кредитор у зобов`язанні в одному з договорів Виступає в якості боржника по ІНШОМУ аналогічною угідь. Умів Укладення таких Контрактів є Надання фізособі (НЕ індівідуальному підпріємцеві) можливості ухвалено на Собі обов`язки, величина якіх більш розміру забезпечення, переданого форекс-дилеру.

Згідно з Федеральним законом "Про ринок цінних паперів" зазначені віщє Догода можуть відбуватіся Виключно щодо валюти, яка має режимом літер і коди. Смород встановлюються виконавчим інститутом влади, що реалізує Функції з надання держпослуг в сфері забезпечення єдності системи вимірювань і технічного регулювання.

Управління фінансовімі інструментамі

На Здійснення даної ДІЯЛЬНОСТІ НЕ потрібно Ліцензії, якщо вона пов`язана Виключно з реалізацією відповідальною особою прав за цінними паперами. Вона Включає в себе ДОВІРЧЕ управління фінансовімі інструментамі, грошима, призначення для Здійснення відповідніх Угод або Укладення договорів.

повноваження

Федеральний закон № 39 "Про ринок цінних паперів" наказує учаснику сайт Вся, Який Здійснює ДОВІРЧЕ управління, вказуваті свій статус. Якщо Конфлікт інтересів прізвів до збитків клієнта, відповідальна особа зобов`язана компенсуваті їх за свій рахунок в порядку, передбачення в ГК. Закон Російської Федерації "Про ринок цінних паперів" візначає ПЕРЕЛІК повноважень керуючого. Зокрема, зазначену учасник має право прідбаваті фінансові інструменти та укладаті договори, Які прізначаються для кваліфікованіх інвесторів тільки в разі, якщо клієнт сам є таким.

відповідальність керуючого

закон "Про ринок цінних паперів" передбачає ряд НАСЛІДКІВ для відповідального учасника торгів в разі Порушення ним пріпісів нормативних АКТІВ. До них відносять:

1. Покладення обов`язку на керуючого на вимоги ЦБ або клієнта реалізуваті фінансові інструменти і пріпініті відповідні договори.
2. Відшкодування збитків інвестору, завдання при продажу та Розірвання угідь.
3. Сплата відсотків за сумою, на якові Було укладі договори або вчінені Догода. Величина відсотків встановлюється за правилами ст. 395 ГК. При позітівній різниці між сумою, отриманий від продажу ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ, пріпінення або виконан угідь, і сумою, виплачених у зв`язку з придбання та продажем, укладання, розірванням, Виконання Контрактів, відсотки підлягають віплаті в розмірі, що НЕ покриття даної різніцею.

Позовна заява про! ! Застосування зазначену віщє НАСЛІДКІВ може пред`являтіся протягом 1 року з моменту Отримання Клієнтом Звіту, що вказує на допущені Порушення.

Права і обмеження

Відповідно до ФЗ "Про ринок цінних паперів", Керуючий повинен вести облік ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ, Які віступають в якості об`єктів управління, за шкірніх угідь. На свій Розсудів цею учасник реалізує всі юридичні можливості, закріплені в акціях. У договорі на ДОВІРЧЕ управління може встановлюватіся обмеження права голосу. Якщо воно відсутнє, відповідальна особа Несе обов`язки, пов`язані з володінням фінансовімі інструментамі, Які віступають в якості об`єкта відповідної Догода. Якщо керівник НЕ наділеній правом голосу, закон "Про ринок цінних паперів" (39-ФЗ) наказує Йому обов`язок надаті Відомості про засновника. Це необхідно для формування списку суб`єктів, що володіють можлівістю брати участь у загально зборах акціонерів / учасників.

Крім цього керуючий на вимоги засновника зобов`язаний дати вказівку на реалізацію засновника права голосу. Відповідальна особа може Звертатися до суду з будь-яким покличу, обумовлених здійсненням ним його ДІЯЛЬНОСТІ, в тому чіслі тімі, суб`єктами за Якими віступають акціонери або інші ВЛАСНИКИ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ. При цьом витрати, пов`язані з РОЗГЛЯДУ суперечок, оплачуються за рахунок об`єкта довірчого управління.

діяльність депозітарію

Як неї Федеральний закон РФ "Про ринок цінних паперів" візнає Надання послуг зі зберігання сертифікатів або переходу і обліку прав на фінансові інструменти. Депозитарій, Який Здійснює розрахунки за підсумкамі угідь, Укладення за Угодами з організаторамі торгів або клірінговімі компаніямі, іменується Розрахунковим. Особа, яка корістується зазначену віщє послуги, назівається депонентом. Між учасниками Полягає депозітарної договір. закон РФ "Про ринок цінних паперів" встановлює ряд вимог до Догода. У Першу Черга, вона винна оформлятіся письмовий. Депозитарій повинен затвердіті умови, відповідно до якіх ВІН буде Здійснювати свою діяльність і Які віступають в якості невід`ємної частини договором.

Діяльність, пов`язана з веденням реєстру

Як неї візнається збір, обробка, фіксація, зберігання і Надання в Встановлення законом випадка відомостей про власніків ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ. Дану діяльність вправі Здійснювати Виключно юрособі. Суб`єкт, веде реєстр, назівається йо власником. Їм може віступаті професійний учасник угідь на сайті Вся ЦІННИХ ПАПЕРІВ. При цьом ВІН винен мати ліцензію на Здійснення відповідної ДІЯЛЬНОСТІ. У випадках, передбачених законодавством, власником Виступає і Інший професійний учасник. Реєстратор НЕ може Здійснювати операції з фінансовімі інструментамі емітента, реєстр власніків якіх ВІН веде. Інформаційна база власніків представляє собою систему запису про осіб, Яким відкриті особові рахунки. Вона формується на конкретний момент часу. У Реєстрі такоже Присутні записи про цінні папери, які обліковуються на ціх рахунки, про Обтяження та інші дані, ПЕРЕЛІК якіх встановлюється в законодавстві. Тримач веде свою діяльність відповідно до нормативних АКТІВ ЦБ, правилами, затверджених постановою Кабінету міністрів їм. Вимоги до останніх встановлюються Центробанком.

Держрегулювання

Функціонування сайту Вся контролюється державою. Регулювання здійснюється:

1. Встановлення обов`язкових вимог до Здійснення ДІЯЛЬНОСТІ професійнімі учасниками і її стандартів.
2. Реєстрацією випусків емісійніх ПАПЕРІВ і проспектів, контролем Дотримання емітентамі зобов`язань і умів, встановлений в них.
3. Ліцензуванням ДІЯЛЬНОСТІ учасників сайту Вся.
4. Формування системи захисту інтересів власніків і контролем Дотримання їх емітентамі та іншімі суб`єктами.
5. Заборона і пріпіненням ДІЯЛЬНОСТІ осіб, що здійснюється без Ліцензії.

спеціфіка дозволів

Ліцензування роботи здійснюється двома способами. Суб`єкти можуть отріматі Дозвіл на ведення реєстру або на Здійснення ДІЯЛЬНОСТІ в якості ПРОФЕСІЙНОГО учасника торгів. Ліцензії видають на підставі заяви. Надання Дозволу ПРОФЕСІЙНОГО учасника на ведення Брокерської ДІЯЛЬНОСТІ за заявками здобувача допускається Виключно, НАДАННЯ договорів, Які віступають в якості похідніх ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ, основним активом якіх є продукція. ЛІЦЕНЗІЙНІ вимоги і умови можуть відрізнятіся в залежності від операцій і угідь, здійснюваніх в процесі роботи.

Прізупінення та Анулювання дозволів

Дані Дії входять до повноважень Центробанку. В якості підстав для Анулювання ліцензій можуть віступаті:

1. Заява ПРОФЕСІЙНОГО учасника торгів в пісьмовій формі.
2. Неодноразово протягом року Невиконання пріпісів ЦБ.
3. ВІДСУТНІСТЬ суб`єкта, що має ліцензію, за адресою, Вказаною в ЕГРЮЛ.
4. Неодноразово протягом року Порушення термінів Подання звітності більш ніж на 15 днів (робочих). Контрольні дати встановлюються федеральним законодавством і нормативними актами, прийнятя відповідно до нього.
5. Неодноразово Порушення протягом року вимог до Надання матеріалів і інформації, ПЕРЕЛІК якіх встановлений у правових документах.
6. Пріпінення керівніцтвом поточної роботи ПРОФЕСІЙНОГО учасника. Зокрема, мова йде про Прийняття рішення про дострокове Завершення або ТИМЧАСОВЕ пріпінення повноважень діючого виконавчого (одноосібного) органу без призначення нового, Тимчасова або про ВІДСУТНІСТЬ суб`єкта, що реалізує Адміністративні Функції, більше одного місяця без покладання їх на Іншого суб`єкта, Який відповідає встановленим для керівної посади Вимоги.
7. Неодноразово протягом року Порушення професійним учасником законодавчий Положення про виконавче провадження або цінні папери.
8. Інші обставинам, передбачені нормативними актами.

При прійнятті Центробанком рішення про Анулювання Дозволу на ведення професійної ДІЯЛЬНОСТІ організація зобов`язана пріпініті свої зобов`язання в строк, встановлений в розпорядженні ЦБ. При цьом Зараз період НЕ може буті більше 1 року. Зобов`язання, що вініклі по депозитарного договору, повінні Припиняти з Виконання умов, передбачення нормативними актами Центробанку.