Принципове регулювання ринку цінних паперів

Для того, щоб відстежувати і регулювати процеси, що відбуваються на ринку, для підтримки порядку і створення оптимальних умов для роботи всіх дійових осіб на ринку, а також для захисту всіх учасників ринку від недобросовісних та шахрайських дій окремих його учасників необхідно регулювання ринку цінних паперів. Постають питання: хто займається, і за якими законами це регулювання здійснюється?

Процес регулювання фондового ринку

регулювання ринку цінних паперів є процесом впорядкування діяльності всіх суб`єктів ринку і здійснюються між ними операцій з боку уповноважених на ці дії організацій. Учасниками можуть бути емітенти, інвестори, професійні фондові посередники, організації ринкової інфраструктури. Розрізняють зовнішнє і внутрішнє регулювання учасників ринку. За зовнішнім регулювання діяльність організації підпорядкована державним нормативним актам, міжнародним угодам, актам інших організацій. Внутрішнє ж регулювання визначає порядок підпорядкованості діяльності організації внутрішнім нормативним документам, які визначають діяльність підрозділів і організації в цілому.

Регулювання ринку цінних паперів визначає всі види операцій та види діяльності: інвестіціонние- посредніческіе- еміссіонние- залоговие- спекулятівние- трастові та інші. З позиції регулювання уповноважених на виконання регулюючих функцій організацій і органів розрізняють: державне, регулювання професійними учасниками або саморегулювання ринку цінних паперів, громадське регулювання.

Відео: Урок 2.2. Державне регулювання діяльності професійних учасників фондового ринку

сутність ринку цінних паперів

Сутність ринку цінних паперів та його регулювання передбачає наступні цілі:

Відео: буктрейлер до підручника Селивановского А.С. "Правове регулювання ринку цінних паперів"

Створення відкритого і вільного процесу з ціноутворення на основі попиту і пропозиції. Підтримка порядку на ринку, забезпечення прийнятних умов для всіх учасників. Захист від шахрайства та недобросовісності учасників ринку.

Стимулювання підприємницької діяльності з адекватною винагородою ризиків

Відео: Фінансовий Ринок. Ринок цінних паперів

У певних випадках підтримка і створення необхідних ринкових структур, підтримка ринкових нововведень і починань. Вплив на ринок для досягнення суспільних цілей (зменшення рівня безробіття, збільшення темпу зростання економіки і т.д.). Регулювання і сутність ринку цінних паперів полягає також у створенні нормативної бази для забезпечення роботи ринку, в розробці законів, інструкцій, постанов, методичних положень, правил та інших нормативних актів. У відборі професіоналів учасників ринку. Не кожна організація може бути професійним посередником. Для цього потрібно задовольняти вимогам по досвіду, знань, капіталу. У контролюванні виконання норм і правил діяльності ринку всіма його учасниками. В системі санкцій за відхилення від правил і норм, встановлених на ринку. Такі санкції передбачають попередження, штраф, виключення з числа учасників ринку, кримінальні покарання. Принципи регулювання ринку цінних паперів багато в чому залежать від наявних в країні економічних і політичних умов, але також вони відображають практику загальносвітового фондового ринку.

Саморегулювання ринку цінних паперів

Крім державного відбувається і саморегулювання ринку цінних паперів, яке здійснюється недержавними, некомерційними організаціями, створеними на добровільних засадах. Такі організації займаються розробкою обов`язкових стандартів та правил, здійснюють професійну підготовку кадрів, встановлюють обов`язкові для роботи на даному ринку вимоги, контролюють правильність дотримання встановлених нормативів і правил, забезпечують інформаційну діяльність, захищають інтереси учасників ринку.