Інвестиційний меморандум - це відмінний спосіб залучення інвестора

Відео: Як залучити інвесторів для свого стартапу? Інтерв`ю з Ніною Завріевой з стартапу Channelkit.

Інвестиційний меморандум - це документ, в якому містяться всі дані про будь-якому підприємстві, складений для пропозиції потенційному інвестору. Методологія, по якій він формується, досить добре відпрацьована і тому не варто відхилятися від її правил.

Інвестиційний меморандум містить ті відомості, структура яких була вироблена світової інвестиційної практикою, нормами права, рішеннями суду і простим життєвим розсудливістю. Інформація, яка в ньому знаходиться, повинна дозволити будь-якому інвесторові зробити необхідні висновки. Так як компетентність потенційних інвесторів може варіюватися в широкому діапазоні, меморандум - це досить докладно складений документ, що дозволяє розібратися і зробити оцінку інвестиційної привабливості практично будь-якого з них:

Якщо взяти, наприклад, індивідуального приватного інвестора, то він найменш компетентний, але разом з тим найкраще захищений законом.
У інституційного же рівень компетентності та вимоги до документації дуже високі, особливо якщо в його ролі виступає менеджер спільного або пенсійного фонду.
Компетентність корпоративного може залежати від його розміру, а також від того, чи працює він в тій же галузі, що і підприємство, яке хоче залучити інвестиції.
Комерційні банки можуть направляти інвестиції на придбання основного капіталу підприємства, якщо це входить до складу їх діяльності.
Торговельні та інвестиційні банки приділяють велику увагу компетентності, так як від цього залежить благополуччя їхніх клієнтів.
А от венчурні фонди є найбільш вимогливими і компетентними, їх цікавить максимальна відкритість і можливість участі на кожному рівні діяльності фірми, включаючи кадровий менеджмент.
Для урядових і фондів, спонсорованих агентствами, пріоритет лежить в досягненні конкретних, заздалегідь обумовлених політичних і соціальних цілей. При цьому може і не бути повернення інвестицій - головне, щоб був досягнутий потрібний результат.

Відео: Інвестування в нерухомість. Залучення інвесторів для інвестування в нерухомість

Не варто плутати інвестиційний меморандум з бізнес-планом, оскільки суть і цілі цих документів сильно відрізняються один від одного. Якщо меморандум - це документ, спрямований на залучення інвестора, то бізнес-план являє собою практичне керівництво до дії для топ-менеджерів. Спочатку складається бізнес-план, який вказує напрямок до подальшого розвитку, а потім формується меморандум для залучення інвестицій. Навряд чи фірма зможе отримати доступ до інвестицій, якщо у неї немає хорошого бізнес-плану.

Незважаючи на те, що немає жорстких правил щодо того, як повинен бути складений інвестиційний меморандум, приклад структури, який приводиться майже в кожному джерелі, включає в себе такі обов`язкові пункти:

Резюме - короткий огляд інвестиційної можливості.
огляд галузі економіки, в якій знаходиться фірма (загальний стан галузі, можливості, загрози, стан кон`юнктури і т.д.).
Інформація про інвестованого фірмі (історія компанії, її організаційна структура, характеристика основних акціонерів і власників).
Виробництво і характеристика продукції, що випускається. У цьому розділі докладно описуються всі етапи виробничого процесу і використовувані технології. Також наводяться дані про собівартість товарів, існуючих патентах і торгових марках. Обов`язково вказуються можливості для розширення виробництва і НДДКР.
Маркетинг і збут. Тут робиться аналіз ринку, описується використовувана маркетингова політика, визначаються потенційні споживачі вироблених виробів. Наводиться динаміка продажів.
Кадровий склад (оцінка професійного рівня як керівництва, так і самих працівників).
Інші корпоративні питання.
Фінансова інформація (техніко-економічне обґрунтування, основні бухгалтерські документи і т.д.).
Фінансовий план (план руху фінансів, схема повернення інвестованих коштів, оцінка ймовірних фінансових ризиків і т.д.).