Ризик ринковий: поняття, форми, управління ризиками
Відео: Володимир Шаповалов: ризик-менеджмент мінімізує
Твердження про те, що будь-яка господарська діяльність пов`язана з ризиком, не викликає сумнівів ні у одного підприємця.
Займаючись виробництвом, торгівлею або наданням послуг, керівники компаній і фірм орієнтуються на ринкову систему, яка диктує своєрідні закони, правила, поняття норми і конкуренції. З повною визначеністю і впевненістю розрахувати функціонування економічних систем просто неможливо.
Значення правильного управління ризиками
на процес прийняття управлінських рішень різного масштабу (від повсякденних місцевого значення до стратегічних і життєво важливих для організації) впливає велика кількість різних факторів і умов. Передбачити напевно той чи інший результат ситуації заважає невизначеність, яка виражається в нестачі інформації, даних, а також у впливі фактора випадковості.
Різновидом економічної невизначеності стає ризик. Це явище притаманне більшості сфер людської діяльності. Сьогодні співробітники, які вміють досліджувати, прогнозувати і аналізувати ризики, вважаються надзвичайно важливими для успішного функціонування підприємства. Обсяг прибутку, конкурентоспроможність і саме виживання фірми багато в чому залежить від здатності її менеджерів передбачити наслідок того чи іншого дії.
аналізувати ринкові фінансові ризики довіряють фахівцям, які мають достатній досвід і кваліфікацію. Завданням такого менеджера стає забезпечення захисту активів і прибутку компанії від збитків, понесених в результаті зміни і коливання процентних ставок, валютних курсів і інших економічних і фінансових явищ.
Що таке ризик: поняття, характеристика
Ризиком називають ситуацію, пов`язану з існуванням певного вибору між декількома передбачуваними варіантами альтернатив. Наступ рискосодержащего події тягне за собою як позитивний, так і негативний результат.
Відео: Управління як мистецтво
Іншими словами, ризик - це можливість настання успіху або невдачі. Це поняття слід відрізняти від невизначеності, так як ризик може бути оцінений, а його вплив піддається виміру.
Ознаки ситуації ризику:
- Існує невизначеність.
- Є можливість вибрати альтернативний варіант дій (один з них - відмова від вибору).
- Можна провести оцінку існуючих альтернатив.
Найважливіша властивість ризику, яке дозволяє керівнику вчасно вжити заходів для зменшення негативного впливу окремих факторів, це ймовірність. Цей термін означає математичну оцінку ситуації, що склалася. Імовірність відображає розрахунок частоти настання того чи іншого результату. Виконати таку оцінку можна тільки при наявності достатньої статистичної інформації (дані, показники, експертні оцінки і прогнози).
Ризик ринковий: особливості, види і специфіка
Ситуація, при якій характеристики економічного стану будь-якого об`єкта через дії ринкових факторів можуть не відповідати сподіванням осіб, які приймають рішення - це те, що являє собою ринковий ризик.
Від інших типів банківського ризику такі ситуації відрізняються тим, що на них безпосередньо впливає кон`юнктура ринку. До видів ринкового відносять процентний ризик, а також фондовий і валютний.
Ризик для різних типів організацій
Вплив рискосодержащего ситуацій на діяльність будь-якого підприємства величезна, тому їх ігнорування або недостатньо ретельне дослідження може привести до збитків і навіть краху компанії. Ризик ринковий є характеристикою найважливіших економічних ринків, для яких велике значення має зміна процентних ставок. Це ринок боргових паперів, акцій, валют, товарів.
Дана категорія ризиків відображає можливість збитків (втрат фінансів) кредитних організацій з-за того, що змінилася ціна фінансових інструментів на ринку або коливаються курси валют. Також ця категорія ризику відображає можливість виникнення прибутку або збитку організації торгівлі в разі зміни цін.
Для банків процентний ризик стає найістотнішим, оскільки безпосередньо впливає на підсумковий результат діяльності. Він виражається в можливості підвищення або зниження вартості активів банківської організації внаслідок коливання процентних ставок по депозитах і кредитах.
Значення ризику для інвесторів
При оцінці економічної ефективності майбутніх вкладень кожен інвестор зацікавлений в отриманні об`єктивних і достовірних даних про ступінь ризику конкретного проекту.
У нього існує певний очікуваний діапазон прибутковості портфеля цінних паперів, а можливість того, що фактичний прибуток вийде за межі цього інтервалу, і є ризик ринковий.
Тобто, це існування ймовірності отримання втрати, збитку або недонадходження прибутку. Втрати, супутні здійсненню господарської діяльності, бувають матеріальними, трудовими і фінансовими. Ринкові фінансові ризики мають свою градацію, відповідно до якої найбільш дохідні варіанти вкладень капіталу стають, як правило, надзвичайно ризикованими. Іноді настільки, що інвестори приймають рішення не мати з ними справ, так як «гра не варта свічок».
Чому виникають рискосодержащего ситуації?
Найчастіше в освіті ситуацій, пов`язаних з ризиком, беруть участь зовнішні і внутрішні причини.
Відео: Види інвестиційних ризиків
Внутрішніми причинами виникнення ринкового ризику стають:
- Навмисне протидію. Наприклад, придбання або збут певної категорії фінансових інструментів.
- Неправильні вчинки керівників при прийнятті управлінських рішень. Це може бути придбання або реалізація акцій, облігацій, валюти, а також помилки в кількості і терміні цих маніпуляцій.
Зовнішніми причинами, що формують рискосодержащего ситуації, прийнято вважати:
- Несприятливий зміна вартості фінансових інструментів через події, що відбуваються з емітентом, і загального стану ринку (впливає на фондовий ризик).
- Коливання цін на дорогоцінні метали.
- Використання великої кількості специфічних фінансових інструментів (облігації, кредити, іпотечні позики), які можуть бути не погашені вчасно.
- Різко змінюються курси валют.
- Випадки, коли клієнти і контрагенти не виконують умови договорів.
Що значить «оцінка ринкового ризику»?
Для того щоб убезпечити підприємство від непередбачуваного впливу рискосодержащего ситуацій, ризик ринковий піддають оцінки та аналізу.
Основна мета цих дій полягає в тому, щоб підтримувати приймається компанією ризик в тих рамках, які враховані при постановці стратегічних завдань. Це необхідно для збереження активів і капіталу, а також для зниження або усунення збитків.
Аналізують всі види ризиків, що мають значення для діяльності підприємства (валютний, товарний ризик і інші).
Етапи управління ринковим ризиком
Після визначення мети, принципів і методів управління ризиками, фахівці приступають до наступних дій:
- Виявляють ринковий ризик.
- Оцінюють ступінь його впливу і рівень ймовірності.
- Проводять спостереження за ринковим ризиком.
- Вживають заходи, спрямовані на контроль і мінімізацію ризику.
Основна проблема фахівців, що займаються оцінкою і управлінням ризиками, є відсутність будь-яких універсальних рецептів. Кожна ситуація і питання унікальні і вимагають індивідуального підходу. Тому поряд з кваліфікацією, досвідом і професіоналізмом менеджерам необхідні такі якості, як інтуїція і гнучкість мислення.
