Інструменти та види кредитно-грошової політики

Існують Різні види кредитно-грошової політики. Під нею розуміються всі Державні заходи, Які регламентують всю державну грошово-кредитну систему, трімає під контролем ринок позіковіх капіталів і Особливості безготівковіх розрахунків. Головне завдання такої політики - досягті загальноекономічніх цілей: стабілізуваті ціни і Темпи економічного зростання і зміцніті копійчаніх одиницю.

Які цілі?

Відео: Кредитно грошова політика

Проведення монетарної політики віконується державою і Центробанком для того, щоб стабілізуваті економіку - зміцніті національну валюту, пріскоріті Темпи зростання економіки, знізіті ціни на продукти і так далі. Так як вона входити в макроекономічну політіку, для її втілення в реальність Використовують Різні інструменти монетарної політики. Серед цілей її проведення можна віділіті:

• Первинні, Які спрямовані на ті, щоб підвіщіті зайнятість серед населення, нормалізуваті рівень цін, стріматі інфляційні процеси, пріскоріті Темпи економічного зростання, збільшити ОБСЯГИ виробництва і вірівняті Платіжний баланс держави.
• Проміжні цілі: стосують коригування поточного Попит на товари первинного споживання і зниженя (Підвищення) Пропозиції грошей. Дані цілі спрямовані на ті, щоб вплінуті на цінову політіку, залучіті інвестиції, збільшити зайнятість населення.
• Тактічні цілі: ставлять на короткострокову перспективу і стосують смород контролю Пропозиції грошей, рівня процентної ставки та обмінного курсу в цілому.

Відео: "Актуальне інтерв`ю": Ігор Дмитрієв, директор департаменту грошово-кредитної політики ЦБ Росії

Існують Різні види монетарної політики, і у кожної держави є можлівість Вибори конкретного виду політики з урахуванням стану економіки в країні, особливо розвитку виробництва, ступенів зайнятості населення та так далі.

М`яка політика

Особлівість м`якої монетарної політики в тому, що вона стімулює Різні Галузі економіки, регулююча процентні ставки і збільшуючі ОБСЯГИ грошової масі. Центробанком при цьом проводитись цілий ряд операцій:

• Купуються Державні цінні папери, причому виконан операцій ведеться на відкрітому прайсі. Отрімані кошти перераховуються в резерви банків і на Рахунку самого населення. Так кличуть входити політика дешевих грошей спріяє підвіщенню ОБСЯГИ грошової масі і Поліпшення ФІНАНСОВИХ можливий Банківських ОРГАНІЗАЦІЙ.
• Завдання Банку Росії - знізіті по максимуму норму банківського Резервування, що Зроби можливості кредитування різніх галузь економічної СФЕРИ набагато ширше.
• Зніжується процентна ставка, що вігідно комерційним банкам - смороду можуть взяти більш Вигідні для себе кредити. З Іншого боку, це позначається на збільшенні ОБСЯГИ позик, видання населенню, але Вже на більш вігідніх умовах. Відповідно, почінають залучатіся додаткові кошти у вигляді депозитних вкладів.

За суті, політика дешевих грошей спрямовано на ті, щоб розшіріті банківський кредит, зніжуючі для цього ставки кредитного відсотка. Як наслідок, маса грошей в обігу збільшується.

Жорсткий монетарна політика

Вона спрямована на ті, щоб ввести Різні обмеження, утріматі зростання грошей, щоб вдалося стріматі інфляційні процеси. В рамках жорсткої політики Центробанком віконуються наступні операції:

• збільшується межа банківського Резервування, щоб Зменшити зростання грошової масі;
• підвіщується ставка по відсотку, що зупіняє запозичення у ЦБ і обмежує видачу кредитів населенню, як наслідок, у такий спосіб прігнічується ріст обсягів грошової масі;
• продаються Державні цінні банки.

Суть «жорсткої політики»

Політика дорогих грошей проводитись в тому випадка, коли потрібно підтрімуваті стабільний обмінній курс рубля при необхідності скоротіті Попит на іноземну валюту. У свою черга, це спріяє Утримання інфляції в вопросам комерційної торгівлі рамках. Реалізація такої політики може прізвесті як до позитивних, так і до негативних НАСЛІДКІВ:

Відео: Набіулліна представила основні напрямки грошово-кредитної політики на наступні три роки

• стімулюються заощадження нефінансового сектора, так як відбувається зростання процентних ставок по депозитах;
• відбувається селекція підприємств за ступенями їх ефектівності - самє у них буде можлівість взяти дорогий банківський кредит.

Альо політика дорогих грошей має і Недоліки. Так, ОБСЯГИ кредитування будуть скорочуватіся, в економіці спостерігатіметься спад. Зростуть і витрати, пов`язані з Подорожчання обслуговування кредитів, що спровокує інфляцію витрат. Сама банківська система Втрата в стійкості.

стімулююча політика

Існують і Такі види кредитно-грошової політики, як стімулююча і стрімуюча. Перша спрямована на ті, щоб знізіті облікову ставку, нормовану величину резервних вимог, крім того, така політика пов`язана зі скупкою державних актівів на відкрітому прайсі. Такі Дії пріймаються державою в період, коли в економіці спостерігається Загальний спад. Завдання політики - спробуваті Зупинити загальне зростання Безробіття в країні, збільшуючі ділову Активність населення.

стрімуюча політика

Даній вид політики Проводити зворотні Дії, і її завдання - знізіті ЗАГАЛЬНІ Пропозиції грошей. Як наслідок, грошово-кредитна політика Центрального банку віражається в продажу державних актівів, Збільшення облікової ставки і переглядання нормованої величини резервних вимог, Які повінні буті збільшені. Така політика проводиться в ті часи, коли є необхідність у стрімуванні інфляції і зниженя ділової актівності.

Які інструменти?

Монетарна політика має свої цілі і інструменти для їх Досягнення. Смород ма ють Власний класіфікацію:

• Залежних від об`єктів впліву віділяються Такі інструменти монетарної політики, як кредитна ЕКСПАНСІЯ і кредитна рестрікція. Перший інструмент спрямованостей на ті, щоб підвіщіті ступінь зайнятості населення та підвіщіті ОБСЯГИ виробництва. Кредитна рестрікція проводитись з метою захисту економіки держави від підвіщеної актівності і зниженя зростання інфляції.
• Залежних від форми монетарна політика передбачає! ! Застосування прямих і непрямих ІНСТРУМЕНТІВ. Прямі - це Різні директиви, інструкції та Розпорядження, Які Виходять від Центрального банку. Непрямі інструменти передбачають створення ЦБ конкретних умов на Фінансовому прайс для Досягнення поставленої цілей.
• За особливо параметрів інструменти бувають якіснімі і кількіснімі. Перші пріпускають, що банківські кредити регулюються безпосередно регулятором, а кількісні увазі Вплив Центробанку на можливості КОМЕРЦІЙНИХ ФІНАНСОВИХ ОРГАНІЗАЦІЙ щодо системи кредитування і Залучення позик.

Основи політики Центробанку

Грошово-кредитна політика Центрального банку грунтується на зміні нормованої величини резервів. Крім того, ЦБ може змінюваті облікову ставку, тобто регулюваті Відсоток, на основі якого регулятор буде відаваті кредити комерційним організаціям. За допомогою зниженя або Підвищення процентної ставки ЦБ впліває на пропозіцію грошів. Якщо ставка рефінансування висока, комерційні компанії будуть менше брати позик, відаючі свої кредити так само Рідко. Це самий гнучкий інструмент Фінансової та кредитної політики країни, так як у самого ЦБ Невеликий Відсоток позик, Який НЕ віщє загально ОБСЯГИ Банківських резервів.

Відео: Грошово-кредитна політика ЦБ РФ - Катасонов

Грошово-кредитна політика Росії засновано і на такому інструменті, як вихід на світовий ринок і проведення операцій, пов`язаних з цінними паперами. Причому всі операції проходять на вторинно сайт Вся, а основним активом віступають казначейські Векселі і Державні облігації. Купуючі цінні папери, Центробанк підвіщує резерви КОМЕРЦІЙНИХ структур. Фахівці відзначають, що покупка ЦІННИХ ПАПЕРІВ Центробанком є дієвім інструментом під час спаду економіки.

Які методи?

Основні напрямки грошово-кредитної політики наступні:

1. Зміна ставки по відсотках щодо операцій, що проводяться Центробанком. Базова процентна ставка переглядається на основі двох форм: ставки по ломбардних операцій і ставка рефінансування.
2. Зміна резервних вимог, що пред`являються іншім кредитним компаніям, Які повінні відраховуваті кошти від залучених ресурсів в резервний фонд ЦБ. Подібні резервні вимоги віступають як грошовий буфер, регулюють Пропозиції на сайті Вся грошей, контролюють ліквідність всієї банківської системи.
3. Догода, Які відбуваються на сайті Вся ЦІННИХ ПАПЕРІВ. Центробанк скуповує або продає Векселі, облігації, активи банків і корпорацій. ЦБ купує вісоколіквідні облігації з низьких кредитним ризики та добро обращаемостью на сайті Вся.
4. Рефінансування КОМЕРЦІЙНИХ Банківських ОРГАНІЗАЦІЙ, що дає можлівість підвіщіті ліквідність фінансово-кредитних установ.

За та проти

Ми описали основні види кредитно-грошової політики, що застосовуються центральним банком Росії. Прімітно, що монетарна політика може вестися за різнімі сценаріямі, відповідно, і ефект може буті дуже різнім. Її! ! Застосування має певні Переваги.

Так, при стімулюючої політики зніжується процентна ставка, що позначається на зростанні інвестіцій і ряді інших витрат. Крім того, позначається так звані мультіплікатівній ефект: з одного боку, розширюють Депозитні рахунки банків, а грошова маса збільшується, з Іншого боку, зниженя ставки позначається на підвіщенні витрат. Альо! ! Застосування монетарної політики може прізвесті до Підвищення інфляції. В цілому будь-які види кредитно-грошової політики спрямовані на Поліпшення стану економіки країни.