Відсоткова ставка: особливості та види процентних ставок
Відео: Процентні ставки. Основні поняття
Мабуть, жоден інший індикатор економіки не грає такої значної ролі для оцінки динаміки валютних ринків, як процентна ставка. Різниця процентних ставок по валютах, тобто процентний диференціал, є головним фактором, що визначає відносну привабливість двох валют і, відповідно, потенційний попит на кожну валюту. на грошовому ринку діє кілька видів процентних ставок, які пов`язані між собою.
Поняття процентної ставки
Почати слід з визначення поняття «відсоток». Відсоток являє собою частку прибутку, яку отримує кредитор від позичальника за грошовий капітал, взятий в позику. Джерело відсотка - додаткова вартість, яка створюється в результаті використання позичкового капіталу.
Процентна ставка визначається відповідно до конкретних умов використання позичкових капіталів, а також є об`єктом кредитного та грошового регулювання з боку Центробанку. При цьому розмір процентної ставки сприяє або відтоку, або притоку грошових капіталів на внутрішній ринок. Мобільність грошових капіталів досить висока, а їх рух між національними грошовими ринками відображають відсоткові ставки. Процентний арбітраж є технічним засобом, що дозволяє вирівнювати різні національні процентні ставки. На подібний рух грошових коштів впливає не тільки процентний арбітраж, а й коливання валютних курсів.
Згідно класичним уявленням процентна ставка змінюється внаслідок впливу норми прибутку. Реально рівень процентних ставок встановлюється стихійно і визначається попитом і пропозицією. У свою чергу, пропозиція і попит визначаються великим числом факторів, в тому числі ступенем впливу держави на економіку, фазою розвитку економіки, зовнішніми факторами, політикою Центробанку і так далі.
Існують і інші фактори, що впливають на величину відсоткових ставок:
податки;
очікуваний рівень інфляції;
рух валютних курсів і так далі.
Процентні ставки, що встановлюються Центробанком, є важливим інструментом, за допомогою якого здійснюється зовнішня і внутрішня політика. Основою ставок на грошовому ринку є облікова ставка або поточні процентні ставки по операціях Центробанку. Комерційні банки, встановлюючи процентні ставки, орієнтуються на ставки Центробанку своєї країни.
Види ставок відсотка
У банківському секторі використовується безліч різних видів ставок відсотка. По-перше, що безпосередньо регулюються процентні ставки. По-друге, ринкові ставки відсотка, що підрозділяються на банківські та аукціонні.
Процентні ставки за кредитами і депозитами підрозділяються на ставки відсотка по кредитах фізосіб і юросіб, неінсайдерам і інсайдерам.
В умовах інфляції з`являються серйозні відмінності між такими поняттями, як реальна і номінальна процентна ставка. Під номінальною ставкою відсотка розуміють таку, при розрахунку якої не враховувалася інфляція. При прийнятті рішення про використання кредитних коштів саме реальна процентна ставка відіграє важливу роль.
Відео: Ф`ючерси на процентну ставку
Також процентні ставки диференціюються за структурою і ролі на базові та другорядні, за термінами угоди - на довгострокові і короткострокові. Процентна ставка може бути плаваючою і фіксованою, тобто незмінною. Плаваючі ставки відсотка встановлюють як по депозитних, так і за кредитними операціями. Вони необхідні для компенсації втрат вкладника і банку. Їх використання дозволяє вкладнику гарантувати збільшення доходів згідно ситуації на ринку, а банку дозволяє захистити себе від зростання ставок відсотка по кредитах в майбутньому.
