Інвестиційні банки - це що таке? Типи і функції інвестиційних банків

Досить часто сьогодні можна зустріти таке поняття, як "інвестиційні банки". Це що таке? Яка їхня мета і призначення? Для чого вони створюються? Якими правилами керуються? На ці, а також на ряд інших питань будуть дані відповіді в рамках статті.

Відео: Інвестиції в дорогоцінні метали. Золото і срібло

Загальна інформація

Отже, спочатку давайте з`ясуємо, що ж собою являють інвестиційні банки. Це спеціальні фінансові інститути, які сприяють залученню капіталу для урядів і великих компаній на світових ринках. Також вони надають консультаційні послуги під час продажу і покупки бізнесу. Інвестиційний комерційний банк може також допомогти і в торгівлі облігаціями та акціями, представляючи брокерські послуги. І наостанок - він допомагає впоратися з фінансовими інструментами, сировинними товарами, валютами і готує аналітичні звіти по ринках, де він оперує.

Якщо говорити про конкретні визначеннях, то тут немає єдиної думки, і багато країн дають своє тлумачення значенням. Ми в якості опорної точки візьмемо наступне: інвестиційні банки - це підприємства, які займаються торгівлею корпоративних і державних цінних паперів, в першу чергу, за допомогою оперування з великими пакетамі- також вони займаються корпоративним фінансуванням у вигляді залучення капіталу по випускається акціями та облігаціями або ж за допомогою видачі довгострокового інвестиційного кредиту.

Основні характеристики

Комерційні інвестиційні банки мають свої унікальні риси. Але можна виділити їх основні характеристики:

Так, інвестиційний банк - це універсальна велика комерційна організація, яка поєднує і надає велику кількість дозволених видів діяльності на ринках цінних паперів і деяких інших фінансових майданчиках.
Головною вважається здійснення діяльності по залученню фінансових коштів за допомогою цінних паперів.
Будучи великою організацією, інвестиційний банк працює майже завжди на оптових принципах.
Пріоритет віддається середньо- і довгостроковим вкладенням.
Основою для портфеля активів виступають цінні папери, причому найбільший інтерес представляє саме некомерційна частина ринку.

приклад діяльності

Давайте як розглянутого суб`єкта візьмемо БКС. Інвестиційний банк займається залученням фінансування. Але вкладення в щось не є його єдиною діяльністю. Він є досить універсальним інститутом, в якому розвинені і інші види діяльності, якими займаються кредитні установи. Що ж для цього має БКС? Інвестиційний банк, в першу чергу, характеризується добре розвиненою і організованою роботою в різних напрямках. Це створює основу для того, щоб займатися вкладеннями. Інвестиції - це одночасно і найбільш престижні, і найприбутковіші інструменти роботи. Тому, як правило, все більш-менш великі компанії працюють з ними.

Відео: Інвестиції з Money Balance Bank до 20% в м. Акція Партнерам! Відкриття co working центру в Пермі!

функції

Отже, ми знаємо, що інвестиційні банки Росії, як, втім, і інших держав, є спеціальні кредитні інститути, які профілюються на вкладеннях в різні компанії і підприємства. І вони мають такі функції:

Займаються здійсненням пасивних операцій. До них відносять ті, що допомагають в освіті власних ресурсів банку.
Займаються здійсненням активних операцій. Під цим розуміють певні дії, за допомогою яких кредитні установи розміщують ресурси. До таких відносять банківські інвестиції, позики під цінні папери та інше. Всі ці операції називаються фондовими.

Інвестиційні банки формують ресурси завдяки власним і залученими коштами. Найбільша увага приділяється випуску і розміщення цінних паперів.

Що за кордоном?

У багатьох країнах вже давно існують інвестиційні банки / фонди, тому можна звернутися до них, для того щоб краще вивчити особливості діючих механізмів. Так, в розвинених капіталістичних країнах популярним є надання прямого довгострокового промислового кредиту великим підприємствам під заставу їх заводів, фабрик і обладнання. Такий підхід часто супроводжується тим, що банки стають учасниками суб`єкта економічної діяльності. Іншими словами, відбувається процес зрощування промислового і банківського капіталів. Як же це може відбуватися? Один з варіантів - банківські інвестиції. У таких випадках купують цінні папери. Тоді вони стають власністю самого банку.

Взагалі варіантів взаємодії досить багато. Але безпосередньо участь самої кредитної організації в різних країнах може мати свою специфіку. Коли якийсь міжнародний інвестиційний банк припиняє розміщення цінних паперів, то він починає формувати згодом для них же вторинний ринок. Для цього він виступає в ролі дилера і брокера. Крім цього, нерідкі випадки, коли кредитні організації виступають гарантами або засновниками нових організацій, що проводять первинне розміщення акцій. Також вони можуть створювати консорціуми, які будуть включати в себе інвестиційні та комерційні банки, а також дилерські фірми для більшої ефективності діяльності.

А як в Російській Федерації?

Ми досить непогано розглянули, як діє закордонний міжнародний інвестиційний банк. Зараз давайте приділимо увагу стану справ в Російській Федерації. Отже, в країні вони займаються наступним:

Виконують функції дилерів, брокерів і депозитаріїв.
Формують емісійні портфелі, а також - індивідуальний набір цінних паперів для конкретних інвесторів.
Організовують розрахунки згідно з проведеними операціями з цінними паперами.
Надають консультативні послуги в питаннях інвестування.
Займаються пошуком людей, які готові вкласти свої гроші в різні суб`єкти, а також місця, де можна отримати максимальний прибуток.

Як приклад давайте розглянемо Перший Інвестиційний Банк. Це досить потужна фінансова установа, яка спеціалізується на широкому спектрі вкладень. Так, крім звичайних вкладень в цінні папери, воно надає ще й можливість покупки колекційних монет, дорогоцінних металів, оперувати з активами дистанційно за допомогою захищеної криптосистеми і електронно-цифрового підпису. Але Перший Інвестиційний Банк орієнтований в першу чергу на юридичних осіб. І скористатися послугами подібних установ може бути досить проблематично на практиці для пересічних громадян.

Відео: Simex інвестиції в бізнес, дохід вище банківських депозитів!

Чи все так погано?

Ні в якому разі. Багато кредитних установ є універсальними. Як приклад розглянемо «Інвестиційний торговий банк», відомий також як «Інвестторгбанк». Ця кредитна установа займається мобілізацією довгострокового позичкового капіталу і його наданням позичальникам за допомогою випуску і розміщення позикових зобов`язань. «Інвестиційний торговий банк» - це структура, яка в першу чергу націлена на підприємства і організації різних форм. Але крім цього, існує цілий ряд послуг і для звичайного обивателя. Правда, швидко можна отримати хіба щось стандартний набір послуг на зразок кредитів і депозитів. Інвестиції хоча і доступні, але все ж вимагають підписання певної кількості додаткових папірців. Тому при поході в подібні установи необхідно налаштуватися, що доведеться знайомитися з вмістом досить великої кількості документів.

А взагалі інвестиційні банки - це структури, які можна віднести до одного з двох типів:

Діють в сфері розміщення та торгівлі цінними паперами.
Здійснюють довгострокове кредитування.

Інвестиційні банки першого типу

Перші подібні установи були сформовані як товариств з обмеженою відповідальністю ще в першій чверті XIX століття. У двадцятому столітті намітилася тенденція відходу від справ приватних банкірів, дрібних і середніх організацій на користь великих формувань. Законодавчо оформлене розподіл на інвестиційні та комерційні вперше було проведено на території США в 1933 році актом Голосу-Стіголла. Цікавлять нас суб`єкти економічної діяльності сконцентрувалися на мобілізації грошових коштів для великих компаній і підприємств. Згодом вони почали активно брати участь в створенні нових суб`єктів економічної діяльності, а також їх реорганізаціях, злиттях і інших змінах організаційної структури.

А що ще вони роблять?

Спочатку слід зазначити, що подібні установи не приймають депозити. Вони сконцентрувалися на емісії цінних паперів і гарантів. Дохід у них формується за рахунок комісійних почав або ж виплат заздалегідь встановлених сум, що не залежать від результативності діяльності. Також банки працюють як агенти, які набувають частина паперів у випадках, коли вважають, що компанія буде діяти успішно і вони зможуть на цьому заробити. Коли відбувається розміщення, то обумовлюються умови, терміни, розмір і обов`язки. Для більш ефективної діяльності вони організовуються в банківські синдикати.

Зараз часто складається таке становище справ, що без дії подібним чином компанії розвиваються відносно повільно, тому інвестиційні фінансові установи без роботи не сидять. Також распространних така комбінація, коли керівники банків є одночасно і членами ради директорів підприємств і корпоративних структур, для яких вони випускають акції. Слід зазначити, що в сфері інвестиційної банківської справи вважається, що основний вплив тут належить половині десятка структур, а все решта - це просто організації-посередники. На цьому, мабуть, все.

Інвестиційні банки другого типу

Вони, як правило, створюються на акціонерної основі. Часто буває, що їх організовують разом з державою. Головна їх мета - це забезпечення середньо- та довгострокового кредитування для певних галузей господарства або ж спеціальних цільових програм. Крім цього, вони можуть діяти і на ринках позикового капіталу, мобілізуючи кошти населення і невеликих підприємств. Також вони здійснюють кредитну діяльність і вкладення в державні і місцеві цінні папери. Не можна не оцінити і їх вкладу в розвиток різних фінансових послуг. такі банківські установи виникли під час переходу до капіталізму і формувалися спочатку з лихварів, які об`єднувалися в партнерство. Спочатку вони брали на себе виконання торгових, розрахункових, акцептних і емісійних функцій. Працювали вони і з цінними паперами, але, як правило, державними. Станом на двадцять перше століття сформувалося приблизно півсотні потужних банкірських будинків. Їх особливістю є те, що вони, як правило, формувалися з сімейних підприємств і тільки згодом були перетворені в акціонерні організації. Але і до цього дня там спостерігається пріоритет представників конкретного роду.

Що вони роблять?

Якщо говорити про пасивні операції, то це їх власний капітал, що був сформований з сімейних пайових внесків, акціонерного та резервного капіталу, нерозподіленого прибутку, позикових коштів і іншого. Це власний ресурс кредитних організацій.

Але найбільший інтерес в рамках вивчення представляють активні операції. На них побудували свою справжню міць інвестиційні банки. Діяльність в даному випадку мається на увазі роботу з касовою готівкою. Приватними і державними цінними паперами, нерухомістю та фінансовими інструментами.

Особливості

Слід зазначити, що інвестиційні банки - це, як правило, прерогатива розвинених країн. Тільки відносно невелика група країн, що розвиваються може похвалитися їх наявністю. Адже вони займаються реальними інвестиціями, тобто вкладеннями в основний капітал, що сприяє приросту матеріально-виробничих запасів. А для більшої ефективності потрібно технологічний розвиток у вигляді результату науково-технічної революції і кваліфіковану працю.