Облігації (іпотечні) в росії: де банки беруть гроші на іпотеку?
Облігації (іпотечні) займають перш 80% від усіх Угод з нерухомістю в США, в Росії - менше 10%. Перспектівність ЦІННИХ ПАПЕРІВ очевидна. Однак Багата невідомо НЕ тільки про те, що таке облігації з Іпотечним покриття, а й базові Поняття.
Відео: Іпотека: Мій досвід. Чи варто брати іпотеку? Ризики і мінусі
основи
Облігації - це цінні папери, Які дають право на Отримання фіксованого гарантованого прибутку. 
Смород бувають двох відів:
- При пред`явленні - купивши дешевше, продавши дорожча.
- Фіксований Відсоток - пріпускає для інвестора дохід (купон) через Певний час.
Облігації - це боргові цінні папери. Повернення гарантується рейтингом компанії. Чим підприємство стабільніше, ТІМ більше шансів отріматі обіцяні доходи.
Що таке облігації (Іпотечні)?
Іпотечна облігація - це Боргова папір, рефінансує вкладення в кредити на нерухомість.
Відео: Кому дістається прибуток з іпотекі? (Пізнавальний ТВ, Євген Федоров)
Наприклад, банк «ААА» відає позики на придбання житла. Капітал у нього, природно, обмеження. Маючі 1 млрд рублів, банк може Видати, наприклад 1000 позик. Природно, ринок нерухомості Зупини, коли у кредитній організації закінчаться фінансові кошти.
Кому вігідно?
Випуск іпотечніх облігацій Вигідний всім учасникам сайті Вся:
- Банку - збільшує ОБСЯГИ видання позик по іпотеці.
- Інвестору - вкладає гроші в актив, Який в залежності від цін на житло повинен зростаті.
- Позичальником - захмарні ставки по іпотеці зніжуються на 1.5-2%. Звичайний, цифр невелікі, але в умовах Великої суми позики вигода очевидна.
- Забудовник - будівельні компанії не "заморожують» свої об`єкти, а продовжують роботу.
- Державі - надходять податки від забудови і продажів.
- Робочим - їх НЕ скорочують від нестачі роботи.
Як забезпечуються боргові зобов`язання?
Тепер про ті, як працює цею ринок. Банк «ААА» відає позику на придбання майна на суму в 5 млн руб. На них ВІН віпускає облігації (іпотечні) і продає їх на біржі. Гроші від інвесторів йдут на Нові позики. Забезпечуються цінні папери платежами громадян по іпотеці.
альтернативи
Облігації (іпотечні) - не єдиний інструмент для інвесторів на цьом сайті Вся. Існують альтернативи:
Відео: Кредит в США: ставки, іпотека, кредит на машину і інші кредити
- Іпотечний сертифікат участі - Частки суми кредиту на придбання активу. Інвестор отрімує право на прибуток від нерухомості.
- Заставна - цінній папір, Який підтверджує право на Отримання грошей від позичальника. Відмінність від облігації (іпотечної) в тому, що забезпечення за Заставний - майно, що купується.
Особливості ЦІННИХ ПАПЕРІВ в Росії
Звичайний, ідея, яка прийшла з США, може принести Позитивні моменти на нашому сайті Вся. Однак іпотечні облігації в Росії віклікають багато запитань як у інвесторів, так і у фахівців. Термін «стабільність» не застосовній до розвитку економіки Нашої країни, особливо це стосується сайтів Вся нерухомості. За останні 1,5-2 роки ВІН НЕ тільки зупинивсь в рості, а й Значний впавши. Облігації (іпотечні) НЕ можуть приносити дохід від сайту Вся нерухомості, якщо ВІН НЕ буде рости.
Друга проблема - дорожнеча ЦІННИХ ПАПЕРІВ. ПРИВАТНІ комерційні компанії та Прості громадяни НЕ зможуть з цієї причини діва інвесторамі. Всі надії покладаються на недержавні Пенсійні фонди, банки, що ма ють Вільні кошти, Які нібіто не знають, куди їх вкластись.
Третя проблема - ВІДСУТНІСТЬ продуманої законодавчої бази.
Відео: Борги по іпотеці
Можна підвесті Підсумки: висока ВАРТІСТЬ ЦІННИХ ПАПЕРІВ, нестабільність іпотечного сайті Вся, а такоже непродумана юридична база навряд чи дозволяті розвинутися ЦІМ видом ЦІННИХ ПАПЕРІВ в Росії.
Чому іпотечні облігації привели до краху системи в 2008 році?
Криза в 2008 році Почаїв сортаменту з іпотечніх облігацій (CDO). Справа в тому, що багато інвесторів почали купуваті цінні папери, знаючи, що ринок нерухомості стає дедалі більше. Це вплінуло на стратегію банків, Яким булу байдужим Платоспроможність своїх КЛІЄНТІВ. Головне - щоб смороду були. Спостерігаліся випадки, коли відавалася іпотека на 500 тис. Доларів людям, Які НЕ малі постійного доходу. Для банку ризики мінімальні - смороду ЦІ гроші отримувалася на фондових біржах від продажу іпотечніх облігацій.
Такоже банки віпускає кредитні свопи, тобто страховки, Якщо не буде виплачений борг.
Альо піраміда закрутіті настільки, що під них почали віпускаті облігації (Синтетичні CDO). Так як аналітичні компанії не знали, що це таке, смороду спіралі на дані інвестіційніх компаній, їх віпускає. Деякі знали, але боялися втратіті великих КЛІЄНТІВ. З облігацій різікованості рівня ВВВ Зроби ще більш проблемними активами, але його ступінь Загрози Вже дорівнював ААА (як держоблігації федерального позики США), тобто абсолютно Безпечний. Це дозволило інвесторам, Які володіють мільйонамі доларів, вкладаті в нічім НЕ забезпечені папери плюс залучаті кошти пенсійніх ФОНДІВ, Яким заборонено вкладаті в активи Менш цього рейтингу. Природно, така піраміда рано чи Пізно винна булу впасти, коли ціни на житло почнут зніжуватіся. Це і відбулося. Розора Великі інвестиційні компанії, інвесторі та Страхові агенти.
Запрацював на цьом інвесторі, Які Зроби ставку на іпотечні свопи, тобто страховки забезпечення заставної нерухомості, Які продавали за низьких цінах. Тобто, вклавші мільйон доларів в них тоді, можна Було отріматі кілька сотень мільйонів, так як Ніхто просто не вірів в дефолт.
