Що таке девальвація і дефолт і яка між ними різниця?

Економіка впливає на всі сфери життя людини, тому знати її терміни і процеси необхідно. Причиною цього є наявність грошей в гаманці і необхідність використовувати їх в якості платіжного інструменту. Причому такі поняття, як девальвація, інфляція і дефолт, частіше за інших зустрічаються в зведеннях новин. Вони означають різні процеси, які негативно позначаються на економічному розвитку держави. Зрозуміло, це позначається і на особистому добробуті. І в тому, що конкретно забирає гроші з гаманця і призводить до зменшення їх купівельної спроможності, слід розбиратися детальніше.

Відео: Путіну залишилося недовго. Катасонов В.Ю

девальвація

Розбираючись, що таке девальвація і дефолт, слід відразу звернути увагу на принципову різницю процесів. Про це читайте нижче. Девальвація - це економічний процес зниження вартості курсу грошової одиниці до іншої валюти або зменшення золотий частки в забезпеченні національних грошей. Це незаплановане явище спаду розвитку економіки, яке призводить до неможливості підтримки обмінного курсу на колишньому рівні.

У вузькому сенсі девальвація - це і є зниження вартості грошей, що має на увазі просідання курсу. Наприклад, обмінний курс валюти «А» до валюти «Б» був 1 до 1. Потім, після спаду економічного розвитку країни, в якій використовується валюта «А», її грошова одиниця стала дешевше по відношенню до валюти «Б». Насправді вона подешевшала і до всіх інших валют світу. Це трактування дозволяє розкрити поняття «девальвація» простою мовою.

дефолт

Дефолт - це відмова економічного суб`єкта виконувати взяті раніше кредитні або інші боргові зобов`язання. Він виникає внаслідок спаду економіки або через девальвацію, високого рівня інфляції або невдалих економічних реформ. Це означає, що суб`єкт, а саме держава, економічний блок, компанія або приватна особа не можуть віддати кредит через відсутність вільних для цього коштів. Оголошуючи дефолт, суб`єкт визнає свою неплатоспроможність, хоча при отриманні позики гарантував повернення.

Сам дефолт не може виникати в разі, коли при отриманні кредиту були оформлені активи в заставу. Тоді вони просто вилучаються і стають власністю кредитора, а борги позичальника списуються. Однак коли немає коштів для повернення кредиту, оголошується власна неплатоспроможність. Строго кажучи, економічний суб`єкт є банкрутом. Після цього доводиться розглядати сценарії, які вирішують питання про те, що буде в разі дефолту з економікою. Про це читайте нижче.

Девальвація і дефолт в економіці

Отже, що таке девальвація і дефолт? Термін девальвація розглядається з двох позицій: з точки зору існуючого раніше «золотого стандарту» і нинішнього вільного (ринкового) валютного регулювання. Якщо розглядати, що курс грошової одиниці регулюється обсягом золотовалютного запасу, то девальвація є процес зниження золотовалютній частки в фінансовому забезпеченні стабільності грошей. Такий приклад актуальний для китайського юаня, обмінний курс якого знаходиться не у вільному регулюванні, а контролюється Народним банком Китаю. Золотовалютне забезпечення також актуально для багатьох інших держав.

Курс грошової одиниці інших держав знаходиться у вільному ринковому «плаванні». Це означає, що попит на валютну одиницю визначає її ціну. Це формує обмінний курс, тобто вартість грошей однієї держави в валюті іншої. В таких умовах девальвація означає зниження курсу однієї валюти до всіх інших.

Відео: Степан Демура - все, припливли !!! РОСІЯ СТАРТУЄ До ФІНІШНІЙ ПРЯМИЙ !!! Криза 2016 !!!

Дефолт, на відміну від девальваційного процесу, являє собою більш руйнівне явище. Воно означає відсутність коштів, які необхідно повернути за позиками. Суб`єкту, тобто компанії, державі або приватній особі, потрібно визнати дефолт. Це означає, що він зайняв деякий час назад суму активів, проте в призначений термін немає можливості її повернути. Нижче всі подібні процеси, які відповідають на питання про те, що таке девальвація і дефолт, пояснюються докладніше.

Спільність процесів дефолту і девальвації

Розібравшись, що таке девальвація і дефолт, слід зробити висновок, що це різні процеси і терміни. Девальвація - це лише зниження вартості валюти, а дефолт - глибоку кризу економіки, повна відсутність можливостей повернення кредитних коштів. У таких процесах, як девальвація і дефолт, різниця суттєва і тому, що вони можуть застосовуватися для різних суб`єктів. Девальвація стосовно тільки до держави, тобто суб`єкту, який має свою монетарну систему і грошову одиницю. Дефолт - це поняття, властиве приватній особі, компанії або державі.

Однак в цих процесах є і деякі загальні явища, а також точки дотику. Перша спільність - економічна криза: і девальвація, і дефолт трапляються при неспроможності економічної системи. Друга спільність - довгострокові негативні наслідки для репутації: обидва даних процесу знижують привабливість грошової одиниці для вкладень і для зберігання капіталу. В іншому дані поняття різні.

Нестабільна економіка: шляхи до девальвації і дефолту

Чим відрізняється дефолт від девальвації і де ці поняття стикаються? Якщо з відмінностями все ясно, то точки дотику можуть бути абсолютно різними. Їх слід розібрати на типових економічних процесах держав з нерозвиненою економікою. Наприклад, існує держава «А» зі слабкою або нестабільною економікою. У цій країні застосовуються певна грошова одиниця, яка, після скасування «Золотого стандарту» забезпечується золотовалютними резервами. Обсяг цих грошей дорівнює кількості випущеного в державі товару.

Через неправильних акцентів керівництва або через економічні або товарних санкцій експортна прибуток держави і його підприємств знижується. Тоді підприємства працюють «на склад» або зовсім перестають виробляти. Тоді ж знижується валютний приплив, що вимагає витрачання золотовалютних резервів для оплати соціальних видів допомоги по безробіттю. Як результат, обсяг золотовалютних резервів зменшується. Це означає, що в країні є менше резервів для забезпечення курсу валюти. До неї знижується довіра інвесторів, а економіка працює малоефективно. Відбувається девальвація: знецінення грошової одиниці по відношенню до інших валют.

Шляхи виходу з кризи

В таких умовах держави приймають рішення про отримання кредитів для інвестування в економіку. Коли кредити витрачаються нераціонально, тобто, наприклад, вкладаються не в стабілізацію економіки, а витрачаються на соціальні виплати, щоб не викликати зниження довіри до влади, результат очевидний: економіка не реструктуризована, а борги все ще є, настає час повернення кредитних коштів. Якщо держава не може виплатити борги за отриманими кредитами або за державними позиками, воно оголошує дефолт. Тоді проблема вирішується на міждержавному рівні з метою пошуку рішення стимуляції економіки, щоб позичальник повернув кошти.

Точки дотику девальвації і дефолта

За наведеного вище прикладу можна зробити два висновки: девальвація може бути двигуном дефолту. По-друге, дефолт може стати драйвером нової девальвації. Тобто виниклу кризу економіки та відсутність активів для погашення боргів провокують нову девальвацію. Це так звані точки дотику даних понять. До слова, вони не мають нічого спільного з інфляцією, яка також може стати драйвером економічного кризи.

Абсурд поняття «дефолт рубля»

Ще одним помилкою є дефолт грошової одиниці. Отже, що таке дефолт рубля? Це явище, яке в дійсності не може відбуватися, хоча в теорії таке можливо. Воно буде характеризуватися настільки глибоким крахом рублевої грошової одиниці, що вона не буде сприйматися як платіжний засіб за кордоном. За рубль можна буде купити навіть мінімальну грошову одиницю іншої держави. Ось що таке дефолт рубля. Якщо згадати цитати Солженіцина, то це буде виглядати так: за наш рубль зможуть дати тільки в «морду».

Вплив девальвації та дефолту на економіку

Що таке девальвація і дефолт з точки зору впливу на економіку і на платіжні баланси економічних суб`єктів? Девальвація є процес офіційного (або прихованого) згоди з тим, що національна валюта коштує менше, ніж інші, і грошей для стабілізації її курсу або немає, або їх виділення нераціонально. Підсумком є ослаблення курсу грошової одиниці, підвищення вартості інших валют і, що важливіше, зниження довіри інвесторів економіці країни.

Дефолт також є процесом, який «принижує» економіку в очах інвесторів. Тоді валюта є неспроможною для заощаджень, адже девальвація і дефолт супроводжуються ще й зростаючим темпом інфляції. Гроші тоді коштують набагато менше, ніж раніше. Це відчувається навіть всередині країни, особливо якщо в ній регулярно «включався друкарський верстат» для випуску нових банкнот. До слова, девальвація не діє на внутрішню економіку країни в разі, якщо вона не залежить від імпорту. А інфляція позначається згубно.

Відео: «Безрезультатні» вибори: республіканці нічим не відрізняються від демократів

Позитивні і негативні вплив на торгівлю девальвації

У девальвації є як позитивні, так і негативні наслідки. Серед позитивних, безперечно, слід вказати зниження ціни експортних товарів. Держава, яке провело девальвацію, продає товари в іншу країну з більш високим і більш стабільним курсом валюти, отримуючи її замість продукції. Ці кошти є відчутною прибутком.

До того ж, для іноземців така продукція набагато дешевше, ніж куплена у країн з добре розвиненою економікою. Це фактор підвищення конкурентоспроможності на зарубіжних ринках. Що робити при девальвації в такому випадку? Все просто: працювати і продавати. Шукати і диверсифікувати ринки збуту і намагатися закріпитися на них. Виїзд співробітників для роботи за кордоном також дозволяє заробляти більше, хоча дана тактика шкодить іміджу країни і загрожує «відтоком інтелекту» за кордон.

Негативні наслідки девальвації в торгівлі

Негативним ефектом девальвації є істотне подорожчання імпортних товарів. Що робити державі при девальвації? Найбільш грамотно буде захиститися від імпортних товарів шляхом імпортозаміщення. Даний шлях найбільш грамотний і зважений, тому що дозволяє обмежувати відтік потрібних валютних активів з банківської системи країни. Однак коли держава не може виробляти деякі товари, наприклад, частина харчових продуктів, воно все одно має закуповувати їх. Інакше населенню загрожує харчової дефіцит. Третій крок, який держава не повинна робити, це друкувати більше грошей. Даний крок вже зашкодить внутрішньому ринку і простимулює як нову девальвацію, так і інфляцію.

Прогнози при девальвації рубля

У 2015 році рубль «відпущений» у «вільне плавання» і регулюється самостійно в залежності від попиту. Після цього його крос-курс поступово знижується, на що ще впливає і політична невизначеність. У планах уряду - почати приймати оплату за енергоносії виключно в рублях. І це означає тільки одне - курс на розвиток сировинної економіки. На щастя, це не дефолт. Що це? Простими словами, це економічний маневр, що складається з декількох складових.

По-перше, падіння курсу рубля призводить до зростання всіх інших валют. Активи Росії зараз майже на 45% складаються з доларів. Дана валюта, як відомо, не забезпечена золотом, а прийнята іншими країнами як резервна після відмови від «Золотого стандарту». Російські рублі також знаходяться в золотовалютних резервах інших держав. Девальвація дозволяє за наявні доларові активи в золотовалютний запас держави придбати більшу частину рублевих активів світу і повернути їх до Росії.

Як результат, проведення розрахунків за нафту і газ зажадає у покупців спочатку купити рублі за їх валюту, а потім повернути їх назад в якості оплати. Головне, що валютний курс рубля буде високий через істотне попиту на нього. Таким є довгостроковий прогноз, і це те, чим загрожує девальвація рубля у віддаленій перспективі. Але в короткостроковій це все одно може привести до чергового дефолту.

Що робити населенню

Все, чим загрожує девальвація рубля, не може надати сильного впливу на сировинну економіку. Грізним наслідком є лише дефолт, який можливий при сильній і досить швидкої девальвації. Населенню в цей період важливо відмовитися від отримання кредитів. Валютні заощадження дозволять залишити рівень життя таким, яким він є тепер. Однак слід розуміти, що криза може затягнутися на 5 і більше років.

В даній ситуації найбільш грамотною тактикою є збереження своїх найважливіших активів: нерухомості та автомобілів. Купівля нерухомості або землі в перспективних для будівництва зонах дозволить значно примножити капітал. В іншому важливо жити за наявними коштами, для забезпечення яких досить заробітної плати. А коли станеться дефолт, то населення це також не зачепить, якщо воно, звичайно, не має на руках облігацій федеральної позики. Відмінність дефолту від девальвації в тому, що при появі умов для дефолту держава відмовиться від їх погашення. В іншому і дефолт, і девальвація не зачіпають інтереси населення, що не користується валютою і імпортними товарами, поки не прискорюється темп інфляції.