Оцінка інвестицій та її структурні особливості
Оцінка інвестицій - це процес, проведення якого вимагає від виконавця певних навичок і грамотного підходу. Справа в тому, що інвестор є зацікавленим в тому, щоб отримати максимальний прибуток, маючи при цьому мінімальний ступінь ризику втрати вкладень. Багато з підприємців вкладають гроші поступово, оцінюючи при цьому ступінь надійності і рівень прибутковості. Якщо зробити необачний крок, можна просто втратити всі гроші.
Оцінка інвестицій вважається одним із способів управління фінансами. Суть її полягає в тому, що фахівці проводять аналіз рентабельності даного проекту і його ступеня ризику, а також термінів окупності інвестиції. В рамках проведення аналізу враховуються економічні, політичні та соціальні фактори, а також перевірка достовірності складеного бізнес-плану. Дана процедура дозволяє досить точно визначити основні показники і виявити рівень їх ефективності.
Як правило, оцінка інвестицій необхідна для визначення найвигідніших умов кредитування або вкладення капіталу, а також для пошуку інвестора, який допоможе реалізувати той чи інший проект.
Відео: Структурні продукти
Результатом проведення даної процедури є складання розгорнутого звіту, який містить вичерпні відповіді з питань про ступінь ефективності вкладених коштів, а також про рівень рентабельності і прибутковості проекту в цілому. Виходячи з цих даних, замовник може вирішити, чи має сенс взагалі щось вкладати в цей проект, які можливі варіанти його покращення та переробки.
В цілому, вкладення поділяються на довгострокові і короткострокові. Подібна класифікація враховує терміни спонсорської підтримки. Оцінка довгострокових інвестицій займає тривалий час, тому що підприємець повинен провести ретельний аналіз і діагностування на початкових етапах зародження і розвитку проекту. Подібна процедура допоможе прорахувати можливі перспективи на найближчі кілька років. Якщо цього не робити, то, швидше за все, інвестор просто відмовиться надавати спонсорську допомогу, бо не знатиме плану розвитку організації.
Існує таке поняття, як оцінка ефективності інвестицій. Це система певних принципів, які покликані визначати ефективність вибору для втілення в життя певних інвестиційних цілей. Існує кілька принципів проведення даної процедури:
- Оцінка, яка проводиться, виходячи з показників чистого грошового потоку.
- Приведення до теперішньої вартості суми грошового потоку і обсягу вкладеного капіталу.
- Вибір дисконтної ставки, який здійснюється під час виконання 2 пункту.
Справа в тому, що якщо оцінка інвестицій проводиться грамотно, це є запорукою впевненості в тому, що рішення про грошове вкладення прийнято правильно, а перспективи оцінені з максимальною точністю.
Існує кілька методів проведення оцінки інвестування, які використовуються фахівцями:
- Дисконтування.
- Розрахунок того терміну, за який дана інвестиція може окупитися.
- обчислення тієї норми прибутку, які підлягають отриманню на весь капітал
- Визначення ефективності витрат, які пішли на виробництво.
- Різниця між сумами доходу і витратами.
- Порівняльний аналіз прибутку від вкладення грошового капіталу.
Точність оцінки інвестиції безпосередньо залежить від ступеня складності проекту.
Відео: Капіталогія з Артемом Гіневскій на РБК ТВ: інвестиції в нерухомість і дорогоцінні метали
Метод, пов`язаний з дисконтуванням, враховує ефективність інвестиції в конкретний проміжок часу, який повинен бути визначений заздалегідь. Як правило, даний метод можна застосовувати для довгострокових вкладень терміном понад п`ять років.
