Коефіцієнт ліквідності: формула по балансу і нормативне значення

Одним з показніків ДІЯЛЬНОСТІ фірми є рівень ліквідності. За ньом оцінюється кредітоспроможності організації, її здатності в повну обсязі і розраховуватіся за зобов`язаннями в строк. Детальніше про ті, Які існують КОЕФІЦІЄНТИ ліквідності, формули по новому балансу для розрахунку шкірного № сертифіката № представлені в статті далі.

суть

Ліквідність - це ступінь покриття зобов`язань активами фірми. Останні діляться на групи в залежності від терміну перетворення в Грошові кошти. За данім Показники оцінюється:

здатність фірми Швидко реагуваті на фінансові проблеми;
вміння збільшуваті активи з ростом обсягів продажів;
можлівість повертаті Борг.

ступенів ліквідності

Недостатня ліквідність віражається у відсутності можливості оплатіті Боргі і взяті зобов`язання. Доводиться продавати основні засоби, а в найгіршому випадка - ліквідуваті організацію. Погіршення Фінансової ситуації віражається в зменшенні прібутковості, Втрати капітальніх вкладень власніків, затримки оплати відсотків і частини основного Боргу по кредиту.

Коефіцієнт термінової ліквідності (формула по балансу для розрахунку буде представлена далі) відображає здатність господарського об`єкта погасіті заборгованість за рахунок наявний коштів на рахунки. Поточна Платоспроможність може вплінуті на ставлені з клієнтами та постачальниками. Якщо підприємство НЕ здатно Вчасно погасіті заборгованість, його подалі Існування віклікає сумніві.

Будь-коефіцієнт ліквідності (формула по балансу для розрахунку буде представлена далі) візначається за співвідношенням актівів і пасівів організації. ЦІ показники діляться на Чотири групи. Точно так само будь-який коефіцієнт ліквідності (формула по балансу для розрахунку потрібна для АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ), можна візначіті окремо по Швидко і Повільно реалізованім актівів і зобов`язань.

активи

Ліквідність - це здатність майна підприємства приносити Певний дохід. ШВИДКІСТЬ цього процесу як раз і відображає коефіцієнт ліквідності. Формула по балансу для розрахунків буде представлена далі. Чим ВІН більшій, ТІМ краще підприємство «стоїть на ногах».

Проранжируем активи за швідкістю їх перетворення в Грошові кошти:

гроші на рахунки і в касах;
Векселі, казначейські цінні папери;
непрострочена заборгованість постачальником, Видані позики, ЦБ інших підприємств;
запаси;
обладнання;
споруди;
НЗП.

Тепер розподілімо активи за групами:

А1 (найбільш ліквідні): кошти в касі і на Рахунку в банку, Акції інших підприємств.

А2 (Швидко продаються): короткострокова заборгованість контрагентів.

А3 (Повільно реалізовані): запаси, НЗВ, Довгострокові фінвложенія.

А4 (Важко реалізовані) - необоротні активи.

Конкретний актив відносіться до тієї чи оной групі в залежності від ступенів використання. Наприклад, для машінобудівного заводу токарний верстат буде ставити до "товарних запасах", а агрегат, виготовлення спеціально для виставки - до необоротних активів з терміном використання кілька років.

пасив

Коефіцієнт ліквідності, формула по балансу якого представлена далі, візначається співвідношенням актівів з пасив. Останні такоже діляться на групи:

П1 - найбільш затребувані зобов`язання.
П2 - кредити з терміном Дії до 12 місяців.
П3 - інші Довгострокові позики.
П4 - резерви підприємства

Рядки кожної з перерахованого груп повінні збігатіся зі ступенями ліквідності актівів. Тому перед проведенням розрахунків бажано модернізуваті бухгалтерський звітність.

ліквідність балансу

Для проведення подалі розрахунків та патенти порівняті Грошові ОЦІНКИ груп. При цьом повінні Виконувати Такі співвідношення:

А1 gt; П1.
А2 gt; П2.
А3 gt; П3.
А4 lt; П4.

Якщо з перерахованого умів віконуються Перші три, то І чверті буде виконан автоматично. Однак недолік ЗАСОБІВ по одній з груп актівів НЕ може буті компенсованій надлишком по іншій, оскількі Швидко реалізованіх кошти НЕ можуть замініті Повільно реалізовані активи.

З метою проведення КОМПЛЕКСНОЇ ОЦІНКИ розраховується коефіцієнт Загальної ліквідності. Формула по балансу:

L1 = (А1 + (1/2) * А 2 + (1/3) * А3) / (П1 + (1/2) * П2 + (1/3) * П3).

Відео: Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує

Оптимальне значення - 1 і більше.

Представлена таким чином інформація подробіцямі НЕ буяє. Більш детальний розрахунок платоспроможності здійснюється по групі показніків.

Поточна ліквідність

Здатність суб`єкта господарювання погашаті Короткострокові зобов`язання за рахунок усіх актівів показує коефіцієнт поточної ліквідності. Формула по балансу (номери рядків):

Відео: КОЕФІЦІЄНТИ P / E, P / S за дві хвилини

КТЛ = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Існує такоже Інший алгоритм, за Яким можна розрахуваті коефіцієнт поточної ліквідності. Формула по балансу:

K = (ОА - довгострокова ДЗ - заборгованість засновніків) / (крат. Зобов.) = (A1 + A2 + A3) / (&Pi-1 + &Pi-2).

Чим віщє значення сертифікату №, ТІМ краще Платоспроможність. Його Нормативні значення розраховуються для кожної Галузі виробництва, але в Середньому коліваються в межах 1,49-2,49. Значення менше 0,99 свідчіть про нездатність підприємства розраховуватіся в рядків, а більше 3 - про вісокій частці невікорістовуваніх актівів.

Коефіцієнт відображає Платоспроможність організації НЕ тільки в поточний момент, але і в ПИТАНЬ НАДЗВИЧАЙНИХ обставинам. Однак ВІН НЕ завжди надає повну картину. У торгових підприємств значення сертифікату № менше нормативного, а у виробничих - найчастіше більш.

термінова ліквідність

Здатність суб`єкта господарювання погашаті зобов`язання за рахунок бістрореалізуеміх актівів за Вирахування товарних запасів відображає коефіцієнт термінової ліквідності. Формула по балансу (номери рядків):

Ксл = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

або:

K = (крат. ДЗ + крат. Фінвложенія + ДС) / (крат. Позика) = (A1 + A2) / (&Pi-1 + &Pi-2).

У розрахунку даного коефіцієнта, як і попередня НЕ враховуються запаси. З економічної точки зору реалізація даної групи актівів принесе Підприємству найбільше збитків.

Оптимальне значення - 1,5, мінімальне - 0,8. Цей Показник відбіває Питома вага зобов`язань, Які можна покриття за рахунок копійчаніх Надходження від поточної ДІЯЛЬНОСТІ. Для Підвищення значення даного сертифіката № слід нарощуваті ОБСЯГИ Власний коштів і залучаті Довгострокові позики.

Як і в попередніх випадка, значення сертифікату № більше 3 свідчіть про нераціонально організованої структурі Капіталу, що віклікано повільної оборотністю запасів і зростанням дебіторської заборгованості.

абсолютна ліквідність

Здатність суб`єкта господарювання погашаті заборгованість за рахунок наявний коштів відображає коефіцієнт абсолютної ліквідності. Формула по балансу (номери рядків):

Кал = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Оптимальне значення - більше 0,2, мінімальне - 0,1. Воно показує, що 20% терміновіх зобов`язань організація може погасіті Негайно. Незважаючі на чисто теоретичну ймовірність Виникнення спожи термінового Погашення всіх позик, та патенти, вміті розраховуваті і аналізуваті коефіцієнт абсолютної ліквідності. Формула по балансу:

K = (скор. Фінвложенія + ДС) / (скор. Позика) = A1 / (&Pi-1 + &Pi-2).

У розрахунках такоже вікорістовується коефіцієнт крітічної ліквідності. Формула по балансу:

Ккл = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Інші показники

Маневреність Капіталу: А3 / (АТ - А4) - (П1 + П2).

Її Зменшення в дінаміці розглядається як позитивний фактор, оскількі частина коштів, заморожена в виробничих запасах і дебіторській заборгованості, звільняється.

Питома вага актівів в балансі: (підсумок балансу - А4) / підсумок балансу.

Забезпеченість Власний кошт: (П4 - А4) / (АТ - A4).

У організації повінні буті мінімум 10% Власний джерел фінансування в структурі Капіталу.

Чистий оборотний капітал

Даній Показник відображає різніцю між оборотними активами і позика, кредиторська заборгованістю. Це та частина Капіталу, яка сформована за рахунок довгострокового позик і Власний коштів. Формула для розрахунку має вигляд:

Чистий капітал = ОА - короткострокові кредити = ряд. 1200 - стор. 1500

Перевіщення оборотних коштів над зобов`язаннями свідчіть про ті, що підприємство здатно погасіті Борги, має резерви для Розширення ДІЯЛЬНОСТІ. Нормативне значення - більше нуля. Недолік оборотного капіталу свідчіть про нездатність організації погашаті зобов`язання, а Значне перевіщення - про нераціональне використання коштів.

приклад

На балансі підприємства значущих:

Грошові кошти (ДС) - 60 000 руб.
Короткострокові вкладення (КФВ) - 27 000 руб.
Дебіторська заборгованість (ДЗ) - 120 000 руб.
ОС - 265 тис. Руб.
НМА - 34 тис. Руб.
Запаси (ПЗ) - 158 000 руб.
Довгострокові кредити (КЗ) - 105 000 руб.
Короткостроковій кредит (КК) - 94 000 руб.
Довгострокові позики - 180 тис. Руб.

Потрібно розрахуваті коефіцієнт абсолютної ліквідності. Формула розрахунку:

Кал = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Оптимальне значення - більше 0,2. Підприємство здатно оплатіті 43% зобов`язань за рахунок коштів на Рахунку в банку.

Розрахуємо коефіцієнт термінової ліквідності. Формула по балансу:

Ксл = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Мінімальне значення сертифікату № - 0,80. Якщо підприємство задіює всі наявні засоби, в тому чіслі заборгованість дебіторів, то ця сума буде в 1,09 разів більше наявний зобов`язань.

Розрахуємо коефіцієнт крітічної ліквідності. Формула по балансу:

Ккл = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

трактування результатів

Самі по Собі КОЕФІЦІЄНТИ не несуть сміслового НАВАНТАЖЕННЯ, але в розрізі Тимчасових інтервалів смород детально характеризують діяльність підприємства. Особливо якщо смороду доповнені іншімі розрахунковими Показники і більш детальної РОЗГЛЯДУ актівів, Які враховуються у конкретному рядку балансу.

Неліквідні запаси можна Швидко реалізуваті або використовуват у ВИРОБНИЦТВІ. Їх НЕ слід враховуваті при розрахунку поточної ліквідності.

В організації, яка є частина холдінгової групи, при розрахунку коефіцієнта ліквідності показники внутрішньої дебіторської та кредіторської заборгованості НЕ враховуються. Рівень платоспроможності краще візначаті за данімі коефіцієнта абсолютної ліквідності.

Багато проблем вікліче завіщена оцінка актівів. Включення в розрахунки Стягнення малоймовірною заборгованості віробляті до некоректної (зниженя) оцінці платоспроможності, Отримання недостовірніх Даних про фінансовий стан організації.

З Іншого боку, при віключенні з розрахунків актівів, ймовірність Отримання доходів з якіх невісока, досягті нормативних значень показніків ліквідності Важко.

Поділися в соц мережах:

Увага, тільки СЬОГОДНІ!